PENGARUH FENOMENA WEEK FOUR EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM DILIHAT DARI UKURAN PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

Carsinah, Shinta (2008) PENGARUH FENOMENA WEEK FOUR EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM DILIHAT DARI UKURAN PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI). Other thesis, Fakultas Ekonomi.

Preview

PDF (PENGARUH FENOMENA WEEK FOUR EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM DILIHAT DARI UKURAN PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)) - Supplemental Material Available under License Creative Commons Public Domain Dedication. Download (318Kb) | Preview

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk membuktikan adanya pengaruh fenomena week-four effect dan rogalski effect terhadap abnormal return saham jika dikelompokkan berdasarkan ukuran perusahaan. Sampel yang diambil dalam penelitian ini adalah saham-saham perusahaan LQ-45 dengan data yang diambil adalah data sekunder yang telah dikumpulkan oleh Pusat Data Bisnis dan Ekonomi Universitas Gadjah Mada (UGM) berupa return hari Senin sepanjang tahun 2008. Dengan metode pengambilan sample berupa metode purposive sampling. Hipotesis diuji dengan model regresi menggunakan variable dummy dengan menggunakan uji-t dengan tingkat signifikan pada 95%. Dengan hasil dari hipotesis tersebut bahwa terdapat rata-rata abnormal return negative signifikan pada minggu keempat selama periode penelitian sebesar (0.005316) tetapi fenomena week four effect ini tidak berpengaruh saat data sample dikelompokkan berdasarkan ukuran perusahaan. Jika dilihat dan rogalski effect diperoleh hasil bahwa fenomena Monday Effect ditemukan menghilang pada bulan Desember dengan rata-rata abnormal return sebesar 0.5320 dan jika dilihat berdasarkan ukuran perusahaan diperoleh hasil bahwa pada perusahaan kecil Monday effect menghilang pada bulan Desember dengan rata-rata abnormal return sebesar 0.3498 berbeda dengan hasil pada kelompok perusahaan besar dimana tidak ditemukan fenomena tersebut pada bulan Desember maupun bulan-bulan lainnya.

Actions (login required)

View Item