PENGUJIAN EFISIENSI PASAR MODAL ATAS PERISTIWA STOCK SPLIT PERIODE 2002-2007 DIBURSA EFEK INDONESIA

IMMANIAR, SRI (2010) PENGUJIAN EFISIENSI PASAR MODAL ATAS PERISTIWA STOCK SPLIT PERIODE 2002-2007 DIBURSA EFEK INDONESIA. Other thesis, FAKULTAS EKONOMI.

Preview

PDF ( PENGUJIAN EFISIENSI PASAR MODAL ATAS PERISTIWA STOCK SPLIT PERIODE 2002-2007 DIBURSA EFEK INDONESIA) - Supplemental Material Available under License Creative Commons Public Domain Dedication. Download (332Kb) | Preview

Abstract

Stock split merupakan salah satu bentuk corporate action yang dilakukan emiten, dengan cara memecah sahamnya (split) menjadi lebih banyak dan harga per lembar saham berubah menjadi lebih kecil dari harga sebelum pemecahan. Pengumuman stock splir sendiri merupakan salah satu informasi pada pasar dengan efisiensi setengah kuat. Dalam efisiensi setengah kuat tidak ada seorang investor pun yang dapat memperoleh abnormal return. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa stock split di Bursa Efek Indonesia pada periode 1 Januari 2002 sampai 3l Desember 2007. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa data harga saham harian baik individu maupun gabungan. Metode analisis data dilakukan dengan menggunakan uji paired t test SPSS 17.00. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman stock split di Bursa Efek Indonesia periode 20A2-20A7 dan tidak adanya abnormal return yang diperoleh investor berarti pasar modal Indonesia sudah efisien dalam bentuk Setengah kuat.

Actions (login required)

View Item